Chỉ số RSI gọi là chỉ số sức mạnh tương đối. Đây là một chỉ báo kỹ thuật phổ biến được phát triển vào năm 1978. T&B sẽ chia sẻ chi tiết về khái niệm, công thức và cách sử dụng chỉ báo kỹ thuật này để xác định xu hướng giá qua bài viết sau.
Mục lục
Chỉ số RSI là viết tắt của Relative Strength Index, còn gọi là chỉ số sức mạnh tương đối. RSI là chỉ báo kỹ thuật được sử dụng đo lường mức độ biến động của giá cổ phiếu hay các loại tài sản khác để đánh giá tình trạng mua quá mức (quá mua) hoặc bán quá mức (quá bán).
Chỉ số sức mạnh tương đối RSI được hiển thị dưới dạng một bộ dao động (một biểu đồ đường di chuyển giữa hai điểm cực biên) và có giá trị giới hạn từ 0 đến 100. Chỉ số RSI so sánh tỷ lệ tương quan giữa số ngày tăng giá so với số ngày giảm giá với dữ liệu giao động trong khoảng từ 0 đến 100 (mức trung bình là 50). Chỉ số RSI sử dụng 1 tham số riêng lẻ, một con số đo lường thời gian để tính toán độ giao động (thông thường là 14 ngày). Chỉ số này ban đầu được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. và được giới thiệu trong cuốn sách xuất bản năm 1978 của ông, “New Concepts in Technical Trading Systems”.
Đường RSI được biểu thị trong biểu đồ kĩ thuật
Công thức tính RSI
RSI được tính theo hai bước, bắt đầu từ công thức sau:
Trong đó
Ví dụ: Thị trường đóng cửa tại mức giá cao hơn 7 trong số 14 ngày với mức tăng trung bình là 1%. 7 ngày còn lại đều đóng cửa tại mức giá thấp hơn với mức lỗ trung bình là -0,8%.
Sau khi đã có số liệu trong 14 phiên, bước thứ hai của chỉ số RSI được tính với công thức sau:
Trong đó:
Cách sử dụng chỉ báo kỹ thuật RSI để xác định xu hướng giá
Chỉ ra tình trạng quá mua, quá bán
Mục đích sử dụng cơ bản nhất của chỉ số RSI là chỉ ra các cổ phiếu quá mua, cổ phiếu đang được giao dịch cao hơn giá trị nội tại của nó và quá bán, cổ phiếu đang giao dịch tại mức giá thấp và có khả năng giá sẽ bật lên. Hiểu một cách đơn giản, khi chỉ báo RSI vượt qua mức tham chiếu 30, đó là dấu hiệu tăng giá; khi chỉ số giảm xuống dưới mức 70, đó là dấu hiệu giảm giá. Khi chỉ số sức mạnh giá tương đối di chuyển trên mức 70, cổ phiếu được coi là quá mua và giá có thể giảm. Khi chỉ báo xuống dưới 30, cổ phiếu đang bị bán ra quá nhiều và có thể sẽ tăng giá. Tuy nhiên, giả định này chỉ mang tính tương đối. Do đó, nhiều nhà giao dịch thường đợi chỉ báo tăng trên mức 70 và sau đó giảm xuống trước khi bán, hoặc giảm xuống dưới 30 và sau đó tăng trở lại trước khi mua.
Ngoài ra, trong xu hướng tăng, chỉ báo kỹ thuật RSI có xu hướng duy trì trên 30 và thường chạm ngưỡng 70.
Trong xu hướng giảm, hiếm khi RSI vượt quá mức 70 và chỉ báo thường ở mức 30 hoặc thấp hơn. Những giả định này có thể giúp nhà giao dịch xác định sức mạnh của xu hướng và xác định các điểm đảo chiều tiềm năng.
Ví dụ: Giữa xu hướng tăng, nếu chỉ số RSI không đạt đến mức 70 trong một số lần dao động, nhưng sau đó lại giảm xuống dưới 30, thì xu hướng này đã suy yếu và có thể đảo chiều giảm xuống thấp hơn.
Ngược lại, nếu trong xu hướng giảm, RSI không giảm xuống mức 30 hoặc thấp hơn, và sau đó phục hồi đạt trên 70, xu hướng giảm đó đã suy yếu và có thể đảo chiều thành xu hướng tăng.
Xác định sự phân kỳ
Xác định sự phân kỳ là một mục đích sử dụng khác của chỉ số RSI. Khi chỉ báo di chuyển theo một hướng, giá di chuyển theo hướng ngược lại, điều đó cho thấy xu hướng giá hiện tại đang yếu dần và có thể sẽ sớm đảo chiều.
- Phân kỳ tăng xảy ra khi chỉ báo kỹ thuật RSI chỉ ra tình trạng quá bán, theo sau là mức đáy cao hơn của RSI khớp với mức thấp hơn tương ứng của giá.
- Phân kỳ giảm xảy ra khi chỉ số này báo hiệu tình trạng quá mua, theo sau là mức đỉnh thấp hơn khớp với mức cao hơn tương ứng trên giá.
Như trong biểu đồ sau, sự phân kỳ tăng được xác định khi chỉ báo RSI hình thành mức thấp hơn khi giá hình thành mức thấp hơn. Đây là một tín hiệu hợp lệ, nhưng sự phân kỳ hiếm khi có thể xảy ra khi một cổ phiếu đang trong xu hướng dài hạn ổn định. Vì vậy, ứng dụng cách đọc chỉ báo quá bán hoặc quá mua một cách linh hoạt sẽ giúp xác định nhiều tín hiệu tiềm năng hơn.
Xác định những điểm từ chối biến động (Swing Rejections)
Một tín hiệu khác được chỉ ra nhờ chỉ số RSI là khi nó xuất hiện trở lại từ vùng quá mua hoặc quá bán. Tín hiệu này được gọi là "từ chối biến động" tăng và gồm 4 bước sau:
1. RSI rơi vào vùng quá bán
2. RSI vượt trở lại trên mức 30.
3. Chỉ báo RSI từ mức đỉnh giảm xuống một mức thấp mới nhưng không quay lại vùng quá bán.
4. RSI sau đó tăng lên phá vỡ mức đỉnh gần nhất.
Bạn có thể hiểu rõ hơn qua biểu đồ sau:
Nguồn: Investopedia
Tương tự, tín hiệu “từ chối biến động” giảm cũng gồm 4 bước:
1. Chỉ số kỹ thuật RSI tăng lên đi vào vùng quá mua.
2. RSI giảm xuống dưới mức 70.
3. RSI từ mức đáy tăng lên một mức cao mới nhưng không quay lại vùng quá mua.
4. RSI sau đó giảm xuống phá vỡ mức đáy gần nhất.
Bạn có thể hiểu rõ hơn qua biểu đồ sau:
Nguồn: Investopedia
Kết luận
Chỉ số RSI được các nhà giao dịch sử dụng để theo dõi dao động giá của cổ phiếu hoặc các loại chứng khoán khác. Nguyên tắc giao dịch theo chỉ số RSI đó là nên mua khi đường RSI cắt xuống dưới 30, hình thành đáy và sau đó quay lên cắt qua 30. Ngược lại, nhà đầu tư nên bán khi đường RSI cắt lên trên 70, tạo thành đỉnh và sau đó quay xuống cắt qua 70
Cũng như các chỉ báo khác, chỉ báo sức mạnh tương đối cũng có những hạn chế như đưa ra các tín hiệu đảo chiều giả khiến nhà đầu tư đưa ra quyết định sai lầm.
Vì vậy, các tín hiệu của RSI đưa ra sẽ đáng tin hơn khi chúng phù hợp với xu hướng dài hạn. Hơn nữa, nhà đầu tư cũng nên kết hợp sử dụng các công cụ và chỉ báo khác để xác định tín hiệu giao dịch hiệu quả.
Mục lục
- Chỉ số RSI là gì?
- Công thức tính RSI
- Cách sử dụng chỉ báo kỹ thuật RSI để xác định xu hướng giá
- Kết luận
Chỉ số RSI là viết tắt của Relative Strength Index, còn gọi là chỉ số sức mạnh tương đối. RSI là chỉ báo kỹ thuật được sử dụng đo lường mức độ biến động của giá cổ phiếu hay các loại tài sản khác để đánh giá tình trạng mua quá mức (quá mua) hoặc bán quá mức (quá bán).
Chỉ số sức mạnh tương đối RSI được hiển thị dưới dạng một bộ dao động (một biểu đồ đường di chuyển giữa hai điểm cực biên) và có giá trị giới hạn từ 0 đến 100. Chỉ số RSI so sánh tỷ lệ tương quan giữa số ngày tăng giá so với số ngày giảm giá với dữ liệu giao động trong khoảng từ 0 đến 100 (mức trung bình là 50). Chỉ số RSI sử dụng 1 tham số riêng lẻ, một con số đo lường thời gian để tính toán độ giao động (thông thường là 14 ngày). Chỉ số này ban đầu được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. và được giới thiệu trong cuốn sách xuất bản năm 1978 của ông, “New Concepts in Technical Trading Systems”.
Đường RSI được biểu thị trong biểu đồ kĩ thuật
Công thức tính RSI
RSI được tính theo hai bước, bắt đầu từ công thức sau:
Trong đó
- Average gain: Mức lãi trung bình
- Average loss: Mức lỗ trung bình
Ví dụ: Thị trường đóng cửa tại mức giá cao hơn 7 trong số 14 ngày với mức tăng trung bình là 1%. 7 ngày còn lại đều đóng cửa tại mức giá thấp hơn với mức lỗ trung bình là -0,8%.
Sau khi đã có số liệu trong 14 phiên, bước thứ hai của chỉ số RSI được tính với công thức sau:
Trong đó:
- Previous average gain: Mức lãi trung bình trước đó
- Previous average loss: Mức lỗ trung bình trước đó
- Current Gain: Mức lãi hiện tại
- Current Loss: Mức lỗ hiện tại
Cách sử dụng chỉ báo kỹ thuật RSI để xác định xu hướng giá
Chỉ ra tình trạng quá mua, quá bán
Mục đích sử dụng cơ bản nhất của chỉ số RSI là chỉ ra các cổ phiếu quá mua, cổ phiếu đang được giao dịch cao hơn giá trị nội tại của nó và quá bán, cổ phiếu đang giao dịch tại mức giá thấp và có khả năng giá sẽ bật lên. Hiểu một cách đơn giản, khi chỉ báo RSI vượt qua mức tham chiếu 30, đó là dấu hiệu tăng giá; khi chỉ số giảm xuống dưới mức 70, đó là dấu hiệu giảm giá. Khi chỉ số sức mạnh giá tương đối di chuyển trên mức 70, cổ phiếu được coi là quá mua và giá có thể giảm. Khi chỉ báo xuống dưới 30, cổ phiếu đang bị bán ra quá nhiều và có thể sẽ tăng giá. Tuy nhiên, giả định này chỉ mang tính tương đối. Do đó, nhiều nhà giao dịch thường đợi chỉ báo tăng trên mức 70 và sau đó giảm xuống trước khi bán, hoặc giảm xuống dưới 30 và sau đó tăng trở lại trước khi mua.
Ngoài ra, trong xu hướng tăng, chỉ báo kỹ thuật RSI có xu hướng duy trì trên 30 và thường chạm ngưỡng 70.
Trong xu hướng giảm, hiếm khi RSI vượt quá mức 70 và chỉ báo thường ở mức 30 hoặc thấp hơn. Những giả định này có thể giúp nhà giao dịch xác định sức mạnh của xu hướng và xác định các điểm đảo chiều tiềm năng.
Ví dụ: Giữa xu hướng tăng, nếu chỉ số RSI không đạt đến mức 70 trong một số lần dao động, nhưng sau đó lại giảm xuống dưới 30, thì xu hướng này đã suy yếu và có thể đảo chiều giảm xuống thấp hơn.
Ngược lại, nếu trong xu hướng giảm, RSI không giảm xuống mức 30 hoặc thấp hơn, và sau đó phục hồi đạt trên 70, xu hướng giảm đó đã suy yếu và có thể đảo chiều thành xu hướng tăng.
Xác định sự phân kỳ
Xác định sự phân kỳ là một mục đích sử dụng khác của chỉ số RSI. Khi chỉ báo di chuyển theo một hướng, giá di chuyển theo hướng ngược lại, điều đó cho thấy xu hướng giá hiện tại đang yếu dần và có thể sẽ sớm đảo chiều.
- Phân kỳ tăng xảy ra khi chỉ báo kỹ thuật RSI chỉ ra tình trạng quá bán, theo sau là mức đáy cao hơn của RSI khớp với mức thấp hơn tương ứng của giá.
- Phân kỳ giảm xảy ra khi chỉ số này báo hiệu tình trạng quá mua, theo sau là mức đỉnh thấp hơn khớp với mức cao hơn tương ứng trên giá.
Như trong biểu đồ sau, sự phân kỳ tăng được xác định khi chỉ báo RSI hình thành mức thấp hơn khi giá hình thành mức thấp hơn. Đây là một tín hiệu hợp lệ, nhưng sự phân kỳ hiếm khi có thể xảy ra khi một cổ phiếu đang trong xu hướng dài hạn ổn định. Vì vậy, ứng dụng cách đọc chỉ báo quá bán hoặc quá mua một cách linh hoạt sẽ giúp xác định nhiều tín hiệu tiềm năng hơn.
Xác định những điểm từ chối biến động (Swing Rejections)
Một tín hiệu khác được chỉ ra nhờ chỉ số RSI là khi nó xuất hiện trở lại từ vùng quá mua hoặc quá bán. Tín hiệu này được gọi là "từ chối biến động" tăng và gồm 4 bước sau:
1. RSI rơi vào vùng quá bán
2. RSI vượt trở lại trên mức 30.
3. Chỉ báo RSI từ mức đỉnh giảm xuống một mức thấp mới nhưng không quay lại vùng quá bán.
4. RSI sau đó tăng lên phá vỡ mức đỉnh gần nhất.
Bạn có thể hiểu rõ hơn qua biểu đồ sau:
Nguồn: Investopedia
Tương tự, tín hiệu “từ chối biến động” giảm cũng gồm 4 bước:
1. Chỉ số kỹ thuật RSI tăng lên đi vào vùng quá mua.
2. RSI giảm xuống dưới mức 70.
3. RSI từ mức đáy tăng lên một mức cao mới nhưng không quay lại vùng quá mua.
4. RSI sau đó giảm xuống phá vỡ mức đáy gần nhất.
Bạn có thể hiểu rõ hơn qua biểu đồ sau:
Nguồn: Investopedia
Kết luận
Chỉ số RSI được các nhà giao dịch sử dụng để theo dõi dao động giá của cổ phiếu hoặc các loại chứng khoán khác. Nguyên tắc giao dịch theo chỉ số RSI đó là nên mua khi đường RSI cắt xuống dưới 30, hình thành đáy và sau đó quay lên cắt qua 30. Ngược lại, nhà đầu tư nên bán khi đường RSI cắt lên trên 70, tạo thành đỉnh và sau đó quay xuống cắt qua 70
Cũng như các chỉ báo khác, chỉ báo sức mạnh tương đối cũng có những hạn chế như đưa ra các tín hiệu đảo chiều giả khiến nhà đầu tư đưa ra quyết định sai lầm.
Vì vậy, các tín hiệu của RSI đưa ra sẽ đáng tin hơn khi chúng phù hợp với xu hướng dài hạn. Hơn nữa, nhà đầu tư cũng nên kết hợp sử dụng các công cụ và chỉ báo khác để xác định tín hiệu giao dịch hiệu quả.
